七百零七章 意外的搭车人 (第2/4页)
然后就是另一个市场，便是日本的国债，这算是一个市场。
最后，是日本跟美国之间货币的基差互换……是基差互换，不是基、x互换，嗯，要注意这个问题。
那么，这四个市场如何组合呢？
其实很简单的，逻辑就是我手上是美元，然后我要去买日本的国债……
美元libor减去日元libor加上美元基差互换的和，然后再加上日本国债的利息！
此公式，本身就是一个套利交易的典范，充分利用了日元防御性货币的特点，而现在，这个公式一下子就膨胀起来了。
美元libor一下子高了，现在有88个b，而日元的libor低了，本身这个值就很低，而现在更低了，然后再看美元日元的基差互换。这样来看，美元换日元是正的，因为美元贵嘛，而日元换美元是负的，因为日元便宜，而现在，我们是用美元换日元，去吃日元的利息，那么这个减去的和，本身是个负数。
2013年目前的基差是75个b左右，而日元libor现在还是正的，但这个正嘛……3个月的libor是0003左右……也就是说，减去的值是-75，那么，负负得正。
现在就是88+75，也就是163个b，而日本国债，对了，这是我们做了这么多工作，换了这么多次钱之后的最终目标，而这个目标……非常的低，这个利息我们就不要好了。
那么，这也有163个b，就是1。63的获利，要知道这个套利交易一直都是国际银行间最通常做的套利交易，银行嘛，一个个的都是躺着赚钱的祝，比如他们最擅长的就是，借长天期的钱，然后来还短天期的债，比如我借个10年的，然后用这个钱来换一周或者三个月的钱。
因为时间越长的债，利息就越高，而时间越短利息越低，这样就是赚利差嘛，而现在的这个套利公式是完美的，是必然赚钱的，只是以前没有这么大的利润。
163，无风险的利息，这比存美
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